进一步完善我国证券市场法制建设

发布时间：2002-10-28　浏览数：2,039

　　人大副委员长成思危在第八届亚洲证券论坛年会上表示 进一步完善我国证券市场法制建设 　　中国证监会主席周小川指出，新兴证券市场的对外开放，既要积极推进，又要慎重行事 　　由中国证券业协会、上海证券交易所、深圳证券交易所联合主办的第八届亚洲证券论坛年会昨日在北京召开。全国人大常委会副委员长成思危、中国证监会主席周小川出席开幕式并发表了热情洋溢的讲话。 　　成思危在致辞中高度评价了论坛所发挥的作用，认为本次会议对推动亚洲地区证券市场发展、促进亚洲经济繁荣具有十分重要的意义。成思危指出，完善的法律体系是证券市场规范运行和健康发展的重要基础。我国证券市场建立以来，证券市场法制建设得到了高度的重视。目前已初步建立起以《公司法》、《证券法》为核心，包括行政法规、部门规章和规范性文件在内的证券市场法律法规体系，涵盖证券、期货、证券投资基金等领域。截至2002年10月，现行有效的证券市场法律、法规、规章及规范性文件总数已逾300件。去年全国人大还组织了《证券法》实施情况的执法检查。 　　成思危指出，证券市场法制的建立和不断完善，确立了集中统一的监督管理体制以及新的证券发行上市审核体制，明确了证券市场风险防范的基本制度，贯彻了证券业、银行业、保险业的分业经营和分业管理的原则，初步确定了证券违法行为的民事损害赔偿责任等，对推动我国证券市场长期稳定健康发展、保护投资者利益、维护证券市场秩序起到了重要的积极作用。 　　对于加入WTO后中国证券市场法制建设的发展趋势，成思危表示，随着证券市场发展的不断深入，社会经济环境的变化，特别是对外开放的扩大，我国证券市场法制建设也需要进一步完善。一是要及时总结经验和教训，对现有的法律适时地进行修改。如我国现行《证券法》是在市场发展不太成熟的情况下制定的，随着市场的发展，该法的调整范围和规定内容都亟待修改和完善。二是要认真研究新问题和新情况，适时出台新的法律。如目前正在抓紧制定《证券投资基金法》。三是在法律修改之前，要推动行政法规的制定和完善。如对现行发行审核制度、违规行为的处罚等，在法律进一步细化之前，都可以通过制定行政法规来解决，经过一段时间的实践，成熟后可以上升为法律。四是要关注证券市场的创新活动，以及证券市场扩大对外开放的要求，做好立法工作。比如，中国证券业协会推出的代办股份转让系统，为原法人股市场挂牌企业以及退市公司提供股份转让服务，这是一项有益的探索。同时，随着证券市场对外开放的逐步扩大，要做好相应的立法工作。五是要加强多层次的国际合作，加强彼此间立法经验的交流。 　　成思危强调，建立在道德和诚信基础上的市场自律，是证券市场法制体系完善和健康发展的基础。在强调证券市场法制建设的同时，还应该充分发挥自律在证券市场发展中的积极作用。 　　周小川在演讲中分析了经济全球化条件下的亚洲经济合作与发展，并对亚洲新兴市场的开放与建立全方位的亚洲证券市场合作体系进行了阐述。 　　周小川说，20世纪80年代以来，市场经济在世界范围内的趋同以及科技进步，促进了各国和地区全方位的对外开放。专业化分工与合作、商品和劳务的流动、金融和贸易的往来，远远超出了国家和地区的界限，经济全球化已经成为一种趋势和潮流。在1960年到1980年的二十年间，亚洲成为世界经济增长最具活力和发展潜力的地区，亚太地区以其国民生产总值平均增长率8％的速度高居世界经济年均增长率榜首。在经历了亚洲金融危机和世界经济衰退的洗礼之后，亚洲国家和地区经过改革和调整，经济已经开始复苏并将焕发出新的生机。 　　经济全球化和金融一体化使各个国家和地区证券市场都面临开放的选择与竞争的压力。对此，周小川认为，新兴市场国家和地区在开放证券市场的过程中，既要积极推进，又要慎重行事。 　　一是要确定目标，选择重点。证券市场的开放应确定合理的目标取向，结合各自的经济发展状况，选择相应的开放重点。比如，有些证券市场的国际化进程侧重于低风险、大规模的债券市场；有的新兴市场国家或地区为了通过证券市场吸引国际资本，推动资本市场的成熟，在证券市场服务领域选择了高度自由化的开放政策；还有的国家和地区通过引进QFII等方式，在使外资进入本土证券市场方面取得了有益的经验。二是要循序渐进，适度开放。市场开放进度与开放范围直接影响证券市场的持续稳定发展，应该根据自身的需求和实际状况做出适度开放的选择。三是要消除制约，控制风险。从国际经验来看，本币汇率过于高估，国际收支逆差过大，外债负担过重，金融机构内控机制不健全，以及金融体系比例过高的不良资产等，都会在相当程度上加大金融风险，从而加大金融监管的难度，制约资本市场的开放。新兴市场必须在开放过程中，注意解决这些问题，有效控制风险。 　　在谈到建立全方位的亚洲证券市场合作体系时，周小川表示，随着资本市场全球化的加快，无疆界的市场和有疆界的监管合作，比以往任何时候都显得更加重要，这就需要亚洲各国和地区在开放证券市场的同时，加强在多领域、多层面的合作，实现亚洲证券市场的共同发展与繁荣。一是要加强亚洲各国和地区间的监管合作；二是要加强各国和地区证券业自律组织的合作；三是要加强各国和地区上市公司信息披露方面的合作，不断完善新兴市场上市公司治理结构。 　　中国证券业协会会长庄心一代表本届论坛主办方致欢迎辞，并对本届论坛主题及相关专题内容进行了介绍。庄心一说，证券市场与现代经济密不可分，证券市场的健康发展能有力地促进经济的繁荣，而证券市场一旦出现问题，也会加剧经济的衰退。亚洲金融危机后，证券市场在发展中面临诸多挑战，影响了亚洲经济稳定健康发展。为此，本届论坛将围绕“证券市场与亚洲经济繁荣”这一主题，对亚洲金融迈向国际化、证券市场诚信建设、证券市场的开放与合作等问题，展开深入研讨。 　　亚洲证券论坛是亚洲地区非政府间的国际组织，成员为亚洲地区各资本市场的证券行业协会或相关的自律机构，目前有12个成员。本次年会是亚洲证券论坛成立8年来首次在中国举行。来自中国、澳大利亚、中国香港、印度尼西亚、日本、韩国、马来西亚、菲律宾、泰国等9个成员组织的代表，分别向大会报告了本国或本地区证券市场发展状况，代表们还将就各自感兴趣的问题进行讨论和交流，以增进相互了解，并在开展多种形式的合作上达成进一步共识。 　　本届论坛将于今日举行国际研讨会。亚洲证券论坛9个成员组织的近40余名代表，以及来自各地证管办、各地方证券业协会、证券公司、基金管理公司、投资咨询公司的300余人参加会议，共同交流亚洲资本市场发展和行业自律管理经验，探讨亚洲地区证券市场的合作与开放。 （记者 李巧宁）